До архіву увійшли внутрішні електронні листи, протоколи засідань, повідомлення про підозрілі транзакції та документи внутрішнього партійного комітету банку. За даними ICIJ, документи свідчать, що ICBC London фінансувала компанії, пов’язані з російськими та білоруськими бізнесменами, політично значущими особами й державними структурами.

У деяких випадках, як стверджує ICIJ, головний офіс ICBC у Пекіні давав закордонним підрозділам вказівки щодо угод, пов’язаних зі стратегічними пріоритетами Китаю. Йшлося, зокрема, про доступ до природних ресурсів, зміцнення політичних та економічних зв’язків і фінансування енергетичної, транспортної та комунікаційної інфраструктури.

Розслідування охоплює майже 200 кредитних угод, які ICBC London погодилася фінансувати у 2010–2024 роках. Вони стосувалися компаній і державних структур приблизно у 30 країнах, а суми становили від близько 3 до 400 млн доларів. В одному з внутрішніх кредитних документів для опису зв’язку фінансування з китайськими інтересами використовували формулювання «China rationale».

Окремо ICIJ описує діяльність ICBC у Росії після російського вторгнення в Україну. За даними розслідування, доходи банку в Росії більш ніж подвоїлися між 2022 і 2023 роками, а у 2024 році становили близько 370 млн доларів. Серед згаданих клієнтів — гірничодобувна компанія Nornickel, для якої розглядалася нова кредитна лінія в юанях. Раніше документи засвідчили фінансування компанії на 105 млн доларів, хоча згодом співробітники з комплаєнсу встановили, що Олег Дерипаска, який мав опосередковану участь у Nornickel, перебував під санкціями США; сама Nornickel до санкційного списку не входила.

У матеріалах також описані відносини ICBC з Азербайджаном. У 2016 році Арзу та Лейла Алієви звернулися до ICBC London щодо відкриття рахунку для банку Pasha Bank, співвласницями якого вони були. У 2017 році Pasha Bank стала клієнтом ICBC, а згодом ICBC припинила ці відносини. Водночас банк зберіг співпрацю з державною нафтовою компанією SOCAR і у 2021 році погодив близько 90 млн доларів на рефінансування попередньої позики.

Китайський уряд відкинув висновки розслідування. За даними ICIJ, його представник назвав відповідні повідомлення «хибними наративами». Представник посольства Китаю в Замбії заявив, що китайське фінансування за кордоном відповідає ринковим і міжнародним правилам та не має на меті політичних інтересів. За даними ICIJ, ICBC не відповіла на неодноразові запити щодо коментаря.